Die digitale Vermögenslandschaft steht vor einem bedeutenden Ereignis, da Circle Internet Financial Ltd., der Emittent des weit verbreiteten Stablecoins USDC, sein mit Spannung erwartetes Initial Public Offering (IPO) vorbereitet. Eine zentrale Entwicklung im Zusammenhang mit diesem Debüt ist die mögliche Übernahme einer beträchtlichen Beteiligung durch BlackRock, den weltweit größten Vermögensverwalter, was deren bestehende strategische Beziehungen im aufstrebenden Kryptowährungsbereich weiter festigen würde.
Quellen deuten darauf hin, dass BlackRock während des IPOs etwa 10 % der Circle-Aktien erwerben könnte, möglicherweise über eine verbundene Einheit. Obwohl weder BlackRock noch Circle offizielle Stellungnahmen zu diesen Verhandlungen abgegeben haben, würde dieser Schritt ihre etablierte Beziehung vertiefen. BlackRock fungiert bereits als wichtiger Verwalter für den USDC-Reservefonds von Circle, der derzeit Vermögenswerte im Wert von rund 30 Milliarden US-Dollar hält und damit den Wert und die Zuverlässigkeit des Stablecoins untermauert.
IPO-Details und Finanzausblick
Das öffentliche Angebot von Circle umfasst den Verkauf von 24 Millionen Klasse-A-Aktien, eine Mischung aus neu ausgegebenen Aktien und Anteilen bestehender Aktionäre. Die Konsortialführer behalten die Option, zusätzliche 3,6 Millionen Aktien zu erwerben, wodurch sich das Gesamtangebot potenziell auf 27,6 Millionen erhöhen könnte.
Das Unternehmen strebt einen Aktienkurs zwischen 24 und 26 US-Dollar an. Am oberen Ende dieses Spektrums könnte der Börsengang etwa 624 Millionen US-Dollar einbringen, wobei Circle einen Teil dieser Gelder erhalten würde.
Wichtige IPO-Details
| Tickersymbol | CRCL |
| Angebotene Stammaktien (Klasse A) | 24 Millionen |
| Option für Konsortialführer | Zusätzliche 3,6 Millionen Aktien |
| Erwartete Preisspanne | 24 – 26 US-Dollar pro Aktie |
| Maximaler potenzieller Erlös | 624 Millionen US-Dollar |
| Führende Konsortialbanken | J.P. Morgan, Goldman Sachs, Citigroup |
Frühe Anzeichen deuten auf eine starke Nachfrage nach den Aktien von Circle hin, wobei die Nachfrage Berichten zufolge die verfügbare Zuteilung übertrifft. Das Unternehmen meldete für 2024 1,68 Milliarden US-Dollar an Einnahmen und Kapitalgewinnen, selbst inmitten eines jährlichen Rückgangs des Nettoeinkommens. Als Emittent von USDC betont Circle, dass sein Stablecoin vollständig durch Dollarreserven und hochliquide Zahlungsmitteläquivalente gedeckt ist, was seine Stabilität und Zuverlässigkeit gewährleistet.
Marktausblick und umfassendere IPO-Trends
Die Entwicklung des Stablecoin-Marktes bleibt optimistisch. Analysten, darunter auch solche von J.P. Morgan, prognostizieren ein erhebliches Wachstum und erwarten, dass die Marktkapitalisierung von Stablecoins in naher Zukunft auf 500 Milliarden bis 750 Milliarden US-Dollar anwachsen wird. Diese prognostizierte Expansion unterstreicht die wachsende Bedeutung digitaler Währungen wie USDC im globalen Finanzökosystem.
Branchenbeobachter wie US Tiger Securities legen nahe, dass Circles IPO, das mit einer Bewertung etwa 25 % unter den früheren Erwartungen gestartet wurde, einen pragmatischeren Ansatz bei der Marktpreisgestaltung widerspiegelt. Dieser realistische Ausblick kommt zu einer Zeit, in der sich die breitere IPO-Landschaft Anzeichen einer Wiederbelebung zeigt. Während die anfänglichen Preisstrategien variieren können, haben jüngste Börsendebüts anderer Technologie- und Krypto-bezogener Unternehmen eine starke Performance nach der Notierung gezeigt, was auf ein erneutes Anlegervertrauen in den öffentlichen Markt hindeutet.
Anna ist unsere Technik-Autorin und Blockchain-Enthusiastin. Sie erklärt Smart Contracts so einfach, dass sogar ihr Goldfisch mithalten könnte. In ihrer Freizeit baut sie an ihrem eigenen Node und betreibt eine Mini-Mining-Farm – keine Sorge, das Summen ihrer Grafikkarten gilt hier als Musik.