Der Nutzen des USDT-Stablecoins von Tether auf der Ethereum-Blockchain hat einen signifikanten Anstieg erfahren, wobei wichtige Kennzahlen auf eine bemerkenswerte Steigerung von 400 % in den letzten zwei Jahren hindeuten. Diese Expansion unterstreicht die zentrale Rolle von Ethereum im dezentralen Finanzwesen (DeFi) und hebt die wachsende Bedeutung von USDT als grundlegender Vermögenswert für Transaktionen hervor, insbesondere bei Großinvestoren und institutionellen Akteuren.
Dominanz auf Ethereum
Daten zeigen, dass das monatliche Transaktionsvolumen von USDT auf Ethereum im September mit 580,9 Milliarden US-Dollar einen Höchststand erreichte, begleitet von 12,5 Millionen einzelnen Transaktionen. Diese beträchtliche Aktivität festigt die Position von Ethereum als führende Blockchain für DeFi-Operationen und veranschaulicht die umfassende Nutzung von USDT als digitalen Dollar-Proxy innerhalb dieses Ökosystems. Mit einer Marktkapitalisierung von über 180 Milliarden US-Dollar stellt Tether (USDT) selbst eine der wertvollsten Entitäten dar, die auf dem Ethereum-Netzwerk operieren.
Derzeit beherbergt Ethereum etwa 44,46 % des gesamten im Umlauf befindlichen USDT-Angebots, was über 80 Milliarden Token entspricht. Diese Konzentration übertrifft andere Blockchain-Netzwerke bei weitem. Zum Vergleich: Tron folgt als zweitgrößte Plattform für USDT-Bestände mit fast 77,3 Milliarden Token, während Binance Smart Chain (BSC) mit rund 8,98 Milliarden USDT an dritter Stelle liegt. Dieses Verteilungsmuster deutet auf eine starke Präferenz für die Nutzung von USDT auf Ethereum für eine breite Palette von Finanzaktivitäten hin.
Resilienz während der Marktvolatilität
USDT zeigte während der jüngsten Marktabschwünge eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit und behielt seine Bindung an den US-Dollar, während andere digitale Vermögenswerte erhebliche Abwertungen erfuhren. Diese Stabilität ist entscheidend für Händler und Institutionen, die inmitten volatiler Marktbedingungen einen zuverlässigen Wertspeicher und ein Tauschmittel suchen. Im Gegensatz zu einigen synthetischen Dollar-Alternativen, die ihre Bindung verloren, war die robuste Deckung von USDT, die US-Staatsanleihen und andere diversifizierte Reserveanlagen umfasst, ein Schlüsselfaktor für seine anhaltende Stabilität.
Die zugrunde liegende Stärke von USDT ist auf die Strategie von Tether zurückzuführen, seinen Stablecoin mit einem diversifizierten Portfolio von Vermögenswerten zu decken, darunter US-Dollar, US-Schatzwechsel und zunehmend auch Bitcoin und Gold. Dieser diversifizierte Ansatz stärkt nicht nur die Reservewerte, sondern trägt auch zur Rentabilität von Tether bei. Das Unternehmen hat erhebliche Gewinne gemeldet, 13 Milliarden US-Dollar im Vorjahr und 5,7 Milliarden US-Dollar in der ersten Jahreshälfte des laufenden Jahres, die durch verschiedene Mechanismen generiert wurden, darunter Gebühren für die Prägung und Rücknahme, Partnerschaften mit Börsen und Erträge aus seinen Reserven. Diese finanzielle Stärke und strategische Vermögensverwaltung tragen zur wahrgenommenen Zuverlässigkeit von USDT auf dem Kryptowährungsmarkt bei.
Lukas ist unser Marktstratege mit Schwerpunkt DeFi und Altcoins. Er folgt Kurscharts wie ein Spürhund der Blockchain und entdeckt Trends, bevor sie viral gehen. Nach Feierabend erklärt er seinen Freunden, dass NFTs nichts mit Einhörnern zu tun haben – aber sie zu überzeugen, ist manchmal härter als ein Hard Fork.