Chainlink (LINK), ein wichtiger Infrastrukturanbieter im dezentralen Oracle-Sektor, durchläuft derzeit eine signifikante Akkumulationsphase, die primär von Großinvestoren, oft als „Wale“ bezeichnet, vorangetrieben wird. Diese strategische Positionierung findet laut einem aktuellen Bericht des Blockchain-Analyseunternehmens CryptoQuant in einem Preisbereich von 12 bis 15 US-Dollar statt. Die Analyse hebt eine deutliche Dichotomie im Marktverhalten hervor: Während institutionelle Akteure aggressiv Token erwerben, bleibt die Beteiligung von Kleinanlegern auffallend gering, was eine einzigartige Marktdynamik formt.
Chainlink: Wale akkumulieren stillschweigend
Daten von CryptoQuant zeigen einen anhaltenden Nettoabfluss von etwa 100.000 LINK pro Woche von Kryptowährungsbörsen. Dieser konstante Abzug signalisiert eine starke Neigung großer Inhaber, Token von Handelsplattformen zu entfernen, wahrscheinlich in Cold Storage, was eine langfristig optimistische Einschätzung unterstreicht. Dieser Trend der „stillen Akkumulation“ wurde durch neutrale Leverage-Kennzahlen begünstigt, die verhindern, dass spekulativer Handel übermäßige Preisvolatilität erzeugt und es großen Investoren ermöglichen, das verfügbare Angebot systematisch aufzunehmen, ohne starke Marktbewegungen auszulösen.
Kontrast zwischen Kleinanlegern und Großinvestoren
Obwohl Chainlinks Nutzen im dezentralen Datenökosystem zunimmt, haben sich die Kennzahlen zur Beteiligung von Kleinanlegern seit Ende 2024 kaum verändert. Die täglich aktiven Adressen für LINK bewegen sich zwischen 28.000 und 32.000, mit durchschnittlich nur 9.000 Transaktionen pro Tag. Diese Stagnation des Kleinanlegerinteresses steht in scharfem Kontrast zum aggressiven Kaufverhalten der Wale, deren Abzüge von den Börsen Ende 2024 signifikant anstiegen und während des gesamten Jahres 2025 erhöht blieben, mit einem Höhepunkt von über 3.000 Transaktionen pro Tag. Diese großen Transaktionen deuten auf eine methodische Absorption des Verkaufsdrucks hin, wodurch kurzfristige Bewegungen von Kleinanlegern effektiv in langfristige Bestände umgewandelt werden, ohne nennenswerte Preisschwankungen hervorzurufen.
Angebot und die Notwendigkeit der Kleinanlegerbeteiligung
Der Bericht betont ferner eine erhebliche Reduzierung der LINK-Börsenreserven, die seit Jahresbeginn um etwa 40 % gesunken sind. Dieser Rückgang des auf den Börsen verfügbaren Angebots signalisiert typischerweise eine Marktstärkung, da er einen reduzierten unmittelbaren Verkaufsdruck anzeigt. Um jedoch einen entscheidenden Durchbruch über das wichtige Widerstandsniveau von 15 US-Dollar zu erzielen, wird ein erneuter Nachfragezufluss von Kleinanlegern als entscheidend erachtet. Ohne diese breitere Marktteilnahme dürfte das Aufwärtsmomentum begrenzt bleiben.
Ausblick: Stillstand oder Aufbruch?
Analysten von CryptoQuant legen nahe, dass ein signifikanter Preisausbruch entweder einen spürbaren Anstieg der Kleinanlegeraktivität – erkennbar an erhöhten aktiven Adressen und Transaktionsvolumen – oder eine grundlegende Änderung im Verhalten der Wale erfordern würde. Sollten Großinvestoren beginnen, ihre Abzüge von Börsen zu reduzieren, was potenziell zu positiven Nettozuflüssen führen könnte, könnte sich der aktuelle Akkumulationstrend umkehren und LINK einem Abwärtsrisiko in Richtung des Unterstützungsniveaus von 10 US-Dollar aussetzen. Derzeit scheint sich der Markt in einer Patt-Situation zu befinden, die an die Konsolidierungsphase von Bitcoin im Jahr 2023 erinnert, bevor es 2024 zu einem erheblichen Wachstum kam. Die zukünftige Entwicklung von LINK wird davon abhängen, ob das Engagement der Kleinanleger wiederbelebt wird oder ob die strategische Positionierung der Großinvestoren nachlässt.
Lukas ist unser Marktstratege mit Schwerpunkt DeFi und Altcoins. Er folgt Kurscharts wie ein Spürhund der Blockchain und entdeckt Trends, bevor sie viral gehen. Nach Feierabend erklärt er seinen Freunden, dass NFTs nichts mit Einhörnern zu tun haben – aber sie zu überzeugen, ist manchmal härter als ein Hard Fork.